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度量指标变量名称 []盈余质量[]深交所评分[]审计意见[]受处罚[]其他 信息披露质量[]2[]43[]0[]1[]5 会计信息质量[]50[]6[]3[]2[]6 盈余质量[]13[]2[]0[]0[]0 透明度[]14[]35[]0[]0[]6 财务报告质量[]12[]0[]1[]0[]0 小计[]91[]86[]4[]3[]17 占比[]55%[]44%[]2%[]2%[]9% 2.会计信息质量的度量以盈余质量为主。在63篇以会计信息质量为主题词的样本论文中，50篇（占比79. 36%）使用盈余质量作为会计信息质量的衡量指标。分析这50篇样本论文发现30篇（占比60%）样本论文在“研究假设”或“变量定义”部分明确阐述了选择盈余质量作为会计信息质量替代变量的原因，20篇论文未做任何说明，直接使用或借鉴盈余质量的度量指标或模型。涉及的主要原因可归纳为：一是替代变量的高度相关性，即盈余质量决定会计信息质量；二是盈余质量模型的适用性；三是指标的可获得性； 四是模型或指标的广泛使用和借鉴价值。由此表明盈余质量作为会计信息质量的替代变量业已成为实证或经验研究中不言而喻的共识，其分歧无外乎是盈余质量的哪一或哪些属性与会计信息质量更加相关。 3.透明度度量以深交所评分和盈余质量为主。在54篇以“透明度”为主题词的样本论文中，35篇论文选择以深交所评分作为透明度的度量指标，14篇以盈余质量作为其替代变量。在35篇以深交所评分作为度量指标的样本论文中，18篇解释了选择以深交所评分为度量指标的理由，主要涉及该指标的可靠、客观、权威、全面可行、使用广泛等；17篇未做任何说明，直接使用该指标。在14篇以盈余质量作为透明度替代变量的样本论文中，6篇解释了选择盈余质量作为透明度替代变量的理由；8篇未做说明，直接借鉴已被广泛使用的度量模型。选择盈余质量作为透明度的替代变量，最主要的原因在于Bhattacharya等人的“不透明指数”，即三个衡量盈余不透明的指标，包括盈余激进度（Earnings Aggressiveness）、损失规避度（Loss Avoidance）和盈余平滑度（Earnings Smoothing）已为国内实证或经验会计研究者广泛认同。 4.财务报告质量的度量以盈余质量为主。在13篇以财务报告质量为主题词的样本论文中，12篇使用盈余质量作为财务报告质量的替代变量。其中，10篇样本论文对替代变量的选择未做任何说明，或仅指出借鉴前人做法；2篇样本论文对替代变量选择的原因进行阐述。彭晓洁认为使用公司会计盈余指标分析公司财务报告质量的合理性在于，在公司财务报告的质量指标中，“盈余”是联结所有会计要素的桥梁，资产、负债、成本、费用、收入、利润等要素无不与“盈余”紧密相连，财务报告质量研究从主题上看是对盈余质量的研究，但实际上它几乎涉及了会计要素的所有内容。杨有红等认为用来评估期望收益的盈余质量成为财务报告质量的关键因素，因而选择盈余质量来评价财务报告的内在质量。 （三）财务报告质量以及相似术语的混用 结合上述分析，财务报告质量及其相似概念在实证或经验研究中的内涵界定与度量选择存在如下几个方面的问题。 1.财务报告质量的内涵未能明确定义，导致度量指标选择上的混用。由前文分析可知以财务报告质量为主题词的样本论文中均未对财务报告质量这一术语进行明确的定义，而这类样本论文均跳过变量定义过程直接进入度量指标的选择，因而在指标选择时往往出现直接采用盈余质量评价模型或其他指标加以度量。尽管会计盈余是一种最重要、最综合、投资者最为关心的信息，代表最典型的会计确认和计量，但财务报告质量与盈余质量毕竟是两个内涵差异很大的概念，并且两者之间的相关性亦是一个有待验证的论题。 2.会计盈余质量、会计信息质量、财务报告质量三者之间关系含糊。由前文分析可知会计盈余质量、会计信息质量、财务报告质量三者的内涵在样本论文中均未见明确专门的界定，在度量指标选择上亦是存在交叉混用的情况。相当多的学者立足盈余信息是会计信息最重要的组成部分，直接决定或一定程度上反映会计信息质量，而选择盈余质量作为会计信息质量，以及财务报告质量的替代变量。尽管这三个术语之间关系密切，但是否能够相互替代以及替代的有效性问题依然是值得商榷的。 3.以信息质量特征或属性来界定信息质量的内涵。由前文分析可知以会计盈余质量以及会计信息质量为主题词的样本论文中，会计盈余质量的内涵以盈余的预测性、持续性、平滑性、稳健性、及时性、价值相关性等某一或某些属性来定义，而会计信息质量的内涵则以相关性、可靠性、透明度等会计信息质量特征等来界定。信息质量内涵与信息质量特征（属性）两者截然不同，以后者定义前者的合理性问题不得而知。因此，界定上述财务报告质量及其相似专业术语的内涵、厘清各专业术语之间的关系，就成为有关财务报告质量及其相似概念的实证或经验研究中不可回避的基本问题之一。 三、财务报告质量及相似术语内涵界定 （一）财务报告质量和信息披露质量的内涵 关于财务报告质量的定义，Biddle等（2006）、Gary等人（2009）认为财务报告质量是指财务报告向权益投资者传递关于公司经营，尤其是预期现金流量信息的准确性。孙光国和杨金凤（2012）提出财务报告的质量特征也可以称为财务报告质量特性，是指财务报告提供的信息对使用者有用的那些性质。李秀玉（2009）从投资者保护观的角度定义财务报告质量，认为应向投资者提供“充分而公允的披露”，并特别关注盈余是否被扭曲，这一定义实质指明投资者保护观角度下财务报告需满足“充分而公允”的质量特征。杨有红和毛新述（2011）将财务报告质量划分为财务报告内在质量与财务报告外在质量，内在质量则需在满足外在质量的前提下达到可靠性和相关性的要求。可见，财务报告质量在国内现有研究中尚未有明确而统一的定义。 财务报告质量在国外学术界以及准则制定机构的正式文件中被表述为Financial Reporting Quality，而非Financial Report Quality。从英文语法角度看，“reporting”一词为“report”的动名词形式，因而推断国外学术界及准则制定机构认同财务报告的动态性或过程化的特性。上述两个术语的区别在于前者是一个动态的过程，而后者为该过程的输出结果，可见财务报告质量应是一个动态性的概念。作为一个提供信息的动态过程的质量，至少应包含信息本身的质量、信息传递媒介的质量以及信息载体的质量三方面内容。 作为动态化过程的财务报告质量，信息本身的质量即为（财务）会计信息质量，信息传递媒介的质量即为作为传递财务信息的报刊、杂志、网站等的质量，而信息载体的质量则为（财务）会计信息载体的财务报告本身的质量。因此，从财务报告质量的动态化角度界定财务报告质量至少包含会计信息质量、财务报告媒介质量以及财务报告载体质量三方面。 信息披露是一项制度，也是一项行为活动。信息披露制度是证券市场发展到一定阶段，相互联系、相互作用的证券市场特性与上市公司特性在证券法律制度上的反映。信息披露行为则是指公众公司以招股说明书、上市公告书以及定期报告和临时报告等形式，把公司及与公司相关的信息，向投资者和社会公众公开披露的活动。关于信息披露质量内涵，较具代表性、相对科学合理的界定当推许绍双（2009）、田昆儒（2006）等的研究。许绍双等认为信息披露既然是企业提供信息服务的一个行为、一个过程，那么其质量就是企业提供的信息服务满足其使用者需求的程度。从信息披露过程出发，田昆儒等（2006）将信息披露质量划分为所披露的信息本身质量、披露过程的质量以及信息生成过程的质量。两位学者的观点不仅明确了信息披露质量的动态性和过程化特性，而且还勾勒出信息披露质量与会计信息质量之间的关系，即会计信息是信息披露这一行为过程的客体，会计信息质量为信息披露质量中的最主要组成。可见，财务报告质量和信息披露质量的内涵均具有动态性的方面，并且财务报告是信息披露过程的最主要组成，财务报告质量亦是信息披露质量中最核心的部分。 （二）财务报告质量与会计盈余质量、会计信息质量之间是整体与部分的关系 |
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