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（三）理财平台方面 这里强调的理财平台，便是开发供应创新式理财服务模式的网络平台，包括支付宝平台上的余额宝、百度的百发、苏宁易购的零钱包等理财产品，交易模式则倾重于保证金交易。当中发展实效最为理想的莫过于余额宝，其主要是在阿里巴巴支付宝和天弘基金合力推出，不管是在流动性或是收益型控制上，都作出突出成就，能够获取传统存款十倍收益的前提下进行流动性使用。再就是该类支付方式客户流量极大，对于传统银行存款业务自然提出较为严格深刻的挑战危机。 三、互联网金融服务模式对我国货币政策的诸多冲击效应解析 （一）对货币供给可测、可控性的影响 经过我国互联网金融系统化革新发展，有关商业银行信用创造的广义创造机制，开始无形中对货币替代性、货币供给产生决定性作用，按理中央银行需要主动降低基础性货币投放，可实际上互联网金融不可避免地遭受网络复杂环境牵制，信用创造能力同步呈现波动效应，一时间令中央银行对货币供给的可测、可控性开始急剧降低。 （二）对货币政策的影响 第一，存款准备金率的限制。互联网金融提供的一系列理财产品，都透过社会吸纳闲散资金，同步状况下令先进存款比率、活期存款和定期存款比率等发生本质性变化结果，使得资金开始向定期存款方向大量流动。相比之下，定期存款实际缴纳更少的存款准备金，所以说互联网金融令存款准备金率降低之余，更令货币乘数全面扩大。 第二，超额准备金率的降低。互联网金融开放沿用的融资类平台，包括人人贷、宜信贷等网络贷款平台，使得银行传统样式的中小微贷款业务滋生出急剧分流迹象，银行面临的风险和超额准备金率自然急速降低。特别是在互联网金融产业系统化发展背景下，相关产品样式百般滋生，银行机构便不由自主地将注意力转投到互联网金融市场开发事务之上，特殊状况下更存在一些银行布置延展和互联网金融平台间的合作项目。至此过后，银行融资效率更高、成本数量更低，有关银行机构便不需要借助大规模的超额准备金进行资金储存，超额准备金率降低基础上，货币乘数亦开始大幅度增大。 （三）对利率渠道的影响 包括阿里小贷、众筹融资等融资平台在内，我国不同规模企业对银行机构间接融资需求开始急剧降低，随后包括直接融资规模和利率市场化都得到一定程度地推进。特别是经过经济体系内部利率市场化程度的强化过后，央行也开始逐渐地减轻对存款利率的捆绑束缚效应，最终利率传导机制实效自然被大大提升。以上结果综合判定，互联网金融当前对我国货币政策的冲击多是负面影响，这和我国长期承受利率管制有着直接性关联，可经过互联网金融不断革新发展过后，其对于利率市场化促进效果便不断得以强化，而货币政策利率传导机制沿用的成就便自然更加理想了。 综上所述，互联网金融发展现状和对我国货币政策的影响细节极为繁琐深入，而笔者在此提供的分析内容极为有限，日后仍需相关工作人员在实践中不断作出总结补充。相信长此以往，必将为我国金融产业可持续革新发展，提供更为丰富完善的改善建议。 【参考文献】 [1]刘海二.互联网众筹融资及其激励约束与风险管理——基于金融市场分层的视角[J].金融监管研究，2014，（07）. [2]高杨.互联网金融对我国货币政策影响分析[J].湖南科技大学学报（社会科学版），2014，（04）. [3]苏文举.浅议互联网金融给中央银行带来的挑战[J].中国集体经济，2014，（19）. [4]封思贤.互联网金融与我国传统银行业的竞合关系分析[J].南方金融，2014，（06）.
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