摘要：本文分析了我国当前银行业利润水平及其特征，综合研究了资产规模、净息差、资产负债结构、经济周期等因素与银行业利润的关系。研究发现，银行业利润增长除准入门槛和政策红利因素外，与净息差相对稳定条件下的银行生息资产快速增长有较大关系。但是，当前银行业盈利模式具有不可持续性，未来受生息资产规模下降、资本监管要求提高、利率市场化等因素的影响，我国银行业盈利能力将面临考验。

　　关键词：银行业金融机构；利润；资产规模；净息差

　　中图分类号：F830.5文献标识码：B文章编号：1674-0017-2014（2）-0056-03

　　一、银行业金融机构利润及其变动情况

　　近年来，我国银行业金融机构资产规模和盈利水平实现了较快增长。特别是，尽管受本轮国际金融危机的影响，在实体经济利润增长出现放缓的情况下，银行业金融机构税后利润总额从2007年的4467亿元提高到2012年1.51万亿元，年均增长27.6%。同期，资本利润率从16.7%提高到19%，资产利润率从0.9%提高到1.2%。

　　从利润来源上看，目前银行业利润增长主要源于以信贷为主的生息资产规模的增长，同时盈利结构逐步得到改善。特别是手续费收入和佣金收入占比逐年提高，从2007年占比9.4%提高到2012年的13.7%。

　　从利润分布看，我国银行业金融机构的利润主要集中在工、农、中、建、交五家大型商业银行。2012年，大型商业银行税后利润占银行业金融机构的50.3%，较2007年下降4.9个百分点，同期股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行占比逐步提高。这反映出随着我国金融体制改革的深入，银行业金融机构主体不断多元化，竞争格局逐步形成。

　　从人均利润来看，股份制商业银行人均利润最高，并且该指标自2008年以来，基本呈上升态势，反映出其劳动生产率较高。2012年股份制商业银行人均利润达到80.05万元，是大型商业银行的1.76倍，这可能与股份制商业银行的市场定位、严格的成本控制、快速的规模扩张有很大关系。农村信用社人均利润最低，2012年只有13.01万元，但可以看到，随着近年来农村信用社改革的推进，农信社人均利润水平有了较大的提高。

　　总的来看，近年来我国银行业利润的高增长得益于我国经济多年来保持高速增长。商业银行作为高负债经营的企业，杠杆率达到12.5倍，盈利总规模会随着银行资产规模的扩张而增加。但是，银行业的资产利润率并不高，2007年至2012年一直在1%左右，平均为1.05%。而且，维持一定的利润水平，也有利于增强银行业的抗风险能力。在利润较快增长的过程中，我国银行业外源性资本补充与内源性资本积累的比例从2010年的1.58：1降至2011年的0.66：1；商业银行平均资本充足率2002年底达标的银行仅8家，整体资本充足率实际为负数，而到了2012年底，商业银行整体资本充足率达到了13.25%；主要商业银行拨备覆盖率2003年仅为20%，2012年底达到295.5%。