|
从担保贷款投向的行业看，均为当地的支柱产业（见表2），在这些产业中，中小微企业和农户是主导力量。 例如，电机业在福安市已有50多年的历史，是福安市乃至宁德市的第一大支柱产业，是福建省32個百亿元产业群之一，是全国百佳百亿元产业群之一。该市有电机企业1000余家，从业人员达10万人，已荣获"中国中小电机出口基地"、"中国中小电机之都"等称号。船舶业也是福安市的支柱产业。该市自然条件好，水深浪平，船坞建造成本较低，作业时间长达300天以上，发展船舶业有着得天独厚的优势。自20世纪八九十年代开始，福安市船舶业迅速发展。目前船舶行业已进一步细分，形成船舶制造业、船舶修改业、拆船业、船舶配套业等比较完整的产业链，订单主要集中在新加坡、印度尼西亚、菲律宾、马来西亚等国家。船舶企业多是中小企业，仅福安市甘棠镇一地就有船舶企业四五十家。又如，古田县食用菌养殖业和石板材加工业比较发达。自20世纪90年代开始，当地人逐步摸索出了独到的食用菌养殖技术，食用菌养殖以为数众多的养殖企业和养殖户分散经营为主。石板材切割技术的进步使得石板材价格不及20世纪90年代的五分之一，但企业盈利已是当时的5倍，石板材加工业也是由为数不少的中小企业主导。 经由融资性担保公司的担保，数以百亿计的银行信贷资金流向中小微企业和农户、农民，流向当地的支柱产业和农业，使得金融支持中小微企业和"三农"的金融政策得到更有效地落实，进一步活跃了民营经济和农业。不仅如此，金融支持实体经济发展，也从根本上确保了银行信贷资金安全，有效防范化解了金融风险，这主要体现为担保贷款的低不良贷款额和低不良贷款率。4融资性担保公司对维护系统性、区域性金融稳定作用的实证分析。 衡量银行信贷资金安全性的最重要指标是不良贷款额和不良率。截至调查日，访谈的建设银行福安市支行、农业银行福安市甘棠镇支行、农业银行古田县支行均表示，与之合作的融资性担保公司担保的贷款均能按时还款，没有发生不良。 担保贷款的不良率很低，主要得益于融资性担保公司的代偿。经营时间比较长、规模比较大的融资性担保公司如恒实担保、诚信担保，均发生过大额代偿。宁德市融资性担保公司2012年3月、10月分别新增代偿额2100万元、6494万元，新增代偿额分别占当月在保信贷余额的0.08%和0.25%。访谈中，有融资性担保公司主要负责人估算过，代偿率在1%以内公司比较健康，3%以内尚可承受，超过3%则难以承受。据此测算，宁德市融资性担保行业代偿额、代偿率均比较低，风险可控。实际上，融资性担保公司通过自身的代偿功能和对信贷风险的化解作用，在借款人和银行之间建立起了一道信贷风险"防火墙"：只要融资性担保公司的代偿能力足够，银行就不会面对信贷风险；只有当代偿额超出融资性担保公司的代偿能力时，信贷风险才会由银行承担。 实际上，正常情况下发生代偿只是小概率事件，经济下行期企业经营困难则放大了代偿概率，即使如此，代偿额、代偿率总体上还能维持在较低的水平。这主要归因于当地经济的整体健康和借款人较高的信用度，这从宁德市融资性担保公司累计担保户数和在保户数的差额可以看出。2012年10月末在保户数为6862户，占1-10月累计担保户数的52%，在单笔代偿额较大、总体代偿率很低的情况下，这意味着较高的还款率和资金的较快周转。当地借款人对自身信用的维护，甚至已经超出了一时一事的经济得失。例如，民营经济发达的福安市中小企业众多，受近年经济形势影响，企业资金链普遍紧张。银行出于信贷安全考虑，放贷更趋谨慎，这使企业雪上加霜。尽管行业不景气，企业盈利状况欠佳，为维护自身良好信用，不少企业主宁肯以较高利率从民间融资按时归还利率较低的贷款，也不肯延期还贷，遑论欠贷不还。由此也可以推断，当地企业对于经济前景和自身发展前景比较乐观，因而企业主愿意做长远打算，而不计较一时一事的经济得失。 此外，由于银行信贷对于信用的高要求，数以百亿计的信贷资金化整为零，分散渗透到社会广大基层组织（主要是中小微企业）和個人（個体工商户、农户、农民等），对于人们的思维方式（例如重视信用）、行为习惯、社会风气、基层社会的治理和基层政权的运作，都起到了不可忽视的作用。这也是融资性担保公司在经济意义之外的作用，这种作用的社会效益不亚于融资性担保公司的经济效益。当然，关于融资性担保公司作为"草根金融"的社会作用和社会效益，不是本文论述的重点。 宏观上，宁德市融资性担保行业之所以能在支持实体经济发展、贯彻落实宏观金融政策、维护系统性区域性金融稳定方面发挥比较重要的作用，是因为微观上占主导地位的融资性担保公司大多经营稳健，业绩良好，代偿能力颇佳，抗风险能力较强，因而，分析其经营成功的原因有一定的借鉴意义。 二、融资性担保公司的成功因素分析 （一）精准的目标定位 上述融资性担保公司将自身的目标定位为融资，而非营利。这决定了公司并不以营利为首要目标，其功能只是为被担保人融资（即向银行贷款）提供便利，因而将其业务限定为担保。关于这一点，访谈的部分融资性担保公司主要负责人保持着清醒的认识。例如，恒顺担保的主要负责人表示，其服务的对象主要是福安市甘棠镇的四五十家船舶企业，近年来每年新增担保贷款规模控制在3亿元左右。担保贷款不求多，公司规模不求大，在风险可控的前提下保本微利即可。恒实担保的主要负责人认为，融资性担保公司的存在本身就是中小企业的融资成本，因而该公司坚持合作性质，即主要为股东提供融资性担保，并且担保手续费等收益不分红，除用于公司正常运转外，全部转为风险准备金，以增强公司的抗风险能力。盈利不分红的融资性担保公司不止恒实担保一家，诚信担保的主要负责人也表示，1.6‰的担保手续费难以覆盖风险，只好利润不分红。惠农菌业担保和益农担保成立时间较短，前三年所得税后利润全部转为风险准备金。 （二）巨大的市场需求 融资性担保行业是服务业，服务业若没有服务对象的实际需求就难有存在的必要性，遑论发展。上述融资性担保公司的发展壮大，不仅意味着市场需求巨大，还意味着市场需求远未得到满足。巨大的市场需求不仅来自为数众多的民营中小微企业，而且也来自农户和农业，前者较易理解，后者则因为特色农业（如经济作物种植业、海产品养殖业）的发展。以古田县食用菌养殖业为例，食用菌养殖的资金需求季节性强，额度大，小额农贷杯水车薪，民间融资难以持续，融资性担保公司的担保作用尤为明显。据惠农菌业担保主要负责人介绍，该公司的担保对象主要集中在一二百家养殖大户，这些养殖大户大部分是公司股东所办企业的采购对象，公司股东所办企业的业务多为加工、销售食用菌。该负责人介绍，对于成千上万的养殖户来说，一二百家养殖大户在数量上占比确实很低。但受交通等条件限制和成本制约，公司目前的担保覆盖面主要集中于所在位置交通比较便利、实力比较雄厚的养殖大户。 |
|
核心期刊网（www.hexinqk.com）秉承“诚以为基，信以为本”的宗旨，为广大学者老师提供投稿辅导、写作指导、核心期刊推荐等服务。 核心期刊网专业期刊发表机构，为学术研究工作者解决北大核心、CSSCI核心、统计源核心、EI核心等投稿辅导咨询与写作指导的问题。 投稿辅导咨询电话：18915033935 投稿辅导客服QQ： 投稿辅导投稿邮箱：1003158336@qq.com |
| 你好，欢迎来到！ 设为首页 ｜收藏本站 | ||
|
